Đơn giản nhất, trao đổi tiền tệ chỉ là việc mua tiền tệ của một quốc gia với tiền tệ của một quốc gia khác. Các cá nhân, doanh nghiệp và thương nhân đều tham gia vào các loại giao dịch ngoại hối khác nhau. Một số người tham gia trao đổi tiền tệ làm như vậy như một phần của giao dịch kinh doanh trong khi những người khác suy đoán về thị trường ngoại hối (Forex) với hy vọng thu lợi từ biến động tỷ giá hối đoái. Các loại giao dịch ngoại hối chính mà họ sử dụng được mô tả dưới đây.
Trao đổi tiền tệ cơ bản
Nếu bạn đã từng đi du lịch nước ngoài, rất có thể bạn đã sử dụng một số tiền mặt của mình để mua euro, yên hoặc bất cứ loại tiền nội tệ nào. Giá bạn đã trả được xác định bằng tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ. Mua hàng của bạn là một ví dụ về loại giao dịch ngoại hối cơ bản nhất.
Tỷ giá hối đoái thay đổi liên tục, chủ yếu để đáp ứng nhu cầu đối với một loại tiền tệ so với các loại tiền tệ khác. Nhu cầu về một loại tiền tệ lần lượt bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm sự khác biệt về lãi suất, lạm phát và chính sách tiền tệ.
Hợp đồng chuyển tiếp
Các tổ chức tài chính và doanh nghiệp thường muốn tự bảo vệ mình trước những tổn thất có thể xảy ra do thay đổi tỷ giá hối đoái. Hợp đồng chuyển tiếp là một cách để làm điều này. Hợp đồng kỳ hạn giống như hợp đồng tương lai ngoại trừ đó là hợp đồng riêng, hơn là bảo đảm giao dịch trao đổi. Về phía trước, một bên đồng ý mua (hoặc bán) ngoại tệ từ (hoặc cho) một bên khác. Tiền tệ được phân phối vào một ngày trong tương lai với mức giá định trước. Một biến thể của điều này là hợp đồng cửa sổ chuyển tiếp. Thay vì giao hàng vào một ngày cụ thể, giao dịch được giải quyết trong một cửa sổ Thời gian trực tiếp giữa hai ngày.
Hoán đổi
Giả sử bạn là một doanh nhân cần euro để kinh doanh ở châu Âu, nhưng tất cả những gì bạn có là đô la Mỹ. Bạn không muốn chuyển đổi sang euro và có nguy cơ mất tiền nếu tỷ giá hối đoái đi sai hướng. Trao đổi tiền tệ là giải pháp của bạn. Bạn đồng thời vay euro từ người khác (thường là một đại lý tiền tệ) và cho vay của bạn cho bên kia. Bạn có thể sử dụng đồng euro khi bạn thấy phù hợp cho đến một ngày cụ thể. Sau đó, bạn trả lại euro và lấy lại tiền của bạn theo tỷ giá hối đoái định trước.
Ngoại hối
Hầu hết khối lượng giao dịch trên thị trường Forex thực sự được tạo ra bởi các nhà đầu cơ, không phải là một phần của hoạt động kinh doanh khác. Nhà giao dịch ngoại hối sử dụng tiền đạo và giao dịch hoán đổi. Tuy nhiên, giao dịch Forex cơ bản là một trao đổi tiền tệ đơn giản nhưng có một sự khác biệt quan trọng. Khi một nhà giao dịch Forex mua một loại tiền tệ khác, đó là một giao dịch ký quỹ. Điều này có nghĩa là nhà giao dịch chỉ đưa ra một ít tiền (thường dưới 1.000 đô la cho một loại tiền tệ trị giá 100.000 đô la). Với đòn bẩy cực lớn như thế này, ngay cả những thay đổi nhỏ trong tỷ giá hối đoái cũng có nghĩa là lợi nhuận lớn hoặc thua lỗ lớn. Điều này làm cho giao dịch Forex rất hấp dẫn đối với nhiều người nhưng cũng rất rủi ro.
Tùy chọn Forex
Tùy chọn Forex hoạt động như bất kỳ hợp đồng quyền chọn nào khác. Nhà giao dịch trả phí bảo hiểm cho đại lý Forex để có tùy chọn mua hoặc bán một loại tiền với giá thực hiện cụ thể. Nếu tỷ giá hối đoái di chuyển trong ưu đãi của người giao dịch trước khi tùy chọn hết hạn, cô ấy có thể thực hiện tùy chọn để kiếm lợi nhuận. Nếu tỷ giá hối đoái không di chuyển đúng cách đủ để trả phí bảo hiểm, tùy chọn sẽ hết hạn và nhà giao dịch mất tiền của mình. Không giống như tùy chọn cổ phiếu, người mua hợp đồng quyền chọn Forex có thể chọn giá thực hiện và ngày hết hạn
