Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thường được gọi là báo cáo lưu chuyển tiền tệ, hiển thị dòng tiền vào và ra trong một kỳ kế toán cụ thể. Các công ty lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ bằng cách sử dụng thông tin từ báo cáo thu nhập, trong đó cho thấy doanh thu và lợi nhuận và bảng cân đối kế toán, tóm tắt tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của công ty. Các nhà đầu tư, người cho vay và các bên liên quan bên ngoài khác sử dụng báo cáo lưu chuyển tiền tệ để đánh giá sức khỏe tài chính của công ty.
Phân tích thanh khoản
Trong một bài viết tháng 10 năm 1998 trong bài báo "Tạp chí kế toán", các tác giả John R. Mills và Jeanne H. Yamamura đề xuất rằng tỷ lệ dòng tiền là chỉ số thanh khoản đáng tin cậy hơn so với các tỷ lệ khác vì báo cáo lưu chuyển tiền mặt không chứa các khoản mục không thanh toán hoặc ghi sổ khác thủ đoạn. Nó cho thấy tiền mặt có sẵn vào cuối kỳ cho các hoạt động, hoạt động tài chính và đầu tư. Một tỷ lệ dòng tiền phổ biến là tỷ lệ dòng tiền hoạt động, là tỷ lệ của dòng tiền hoạt động ròng với các khoản nợ hiện tại. Tỷ lệ này cho thấy khả năng đáp ứng các nghĩa vụ nợ ngắn hạn của công ty. Dòng tiền hoạt động là thu nhập ròng cộng với các điều chỉnh đối với các khoản mục không trả tiền và thay đổi vốn lưu động, bằng với tài sản hiện tại trừ đi các khoản nợ hiện tại.
Phân tích xu hướng
Người dùng bên ngoài có thể sử dụng báo cáo lưu chuyển tiền mặt của một công ty từ một số kỳ kế toán để xác định xu hướng. Một xu hướng tích cực của dòng tiền ổn định hoặc tăng cho thấy sức khỏe tài chính. Đường xu hướng giảm có thể chỉ ra điểm yếu cơ bản, mặc dù dòng tiền thấp không hẳn là xấu. Ví dụ, một công ty công nghệ sinh học có thể có dòng tiền hoạt động tiêu cực vì họ cần đầu tư vào nghiên cứu và thử nghiệm lâm sàng trước khi có thể đưa sản phẩm của mình ra thị trường. Một số nhà đầu tư coi dòng tiền tự do quan trọng hơn bất kỳ con số nào khác trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Dòng tiền tự do bằng với dòng tiền hoạt động trừ chi phí vốn.
Đánh giá rủi ro
Mills và Yamamura đề nghị rằng người cho vay, cơ quan xếp hạng và nhà phân tích tín dụng đã sử dụng tỷ lệ dòng tiền để đánh giá rủi ro. Kiểm toán viên cũng có thể sử dụng các tỷ lệ dòng tiền này để xác định sự khác biệt giữa báo cáo lưu chuyển tiền tệ và báo cáo tài chính khác và lập kế hoạch kiểm toán của họ xung quanh những khác biệt này. Các nhà đầu tư có thể sử dụng báo cáo dòng tiền để đánh giá độ tin cậy của thanh toán cổ tức và khả năng của công ty để tồn tại trước mọi suy thoái kinh tế mạnh mẽ.
Cân nhắc cho sử dụng nội bộ
Các công ty có thể sử dụng báo cáo dòng tiền cho mục đích lập kế hoạch nội bộ. Quản lý có thể ước tính dòng tiền trong tương lai dựa trên xu hướng dòng tiền hiện tại và lịch sử. Quản lý thường sử dụng phân tích giá trị hiện tại ròng để so sánh các khoản đầu tư thay thế. Phương pháp phân tích này dựa trên các dự báo dòng tiền hợp lý, mà quản lý cũng có thể sử dụng để xác định và tránh những thiếu hụt tài chính tiềm năng.
