Cổ phiếu quỹ là cổ phiếu một công ty ủy quyền nhưng không phát hành hoặc phát hành mà mua lại từ các nhà đầu tư để phát hành lại và không nghỉ hưu. Giao dịch cổ phiếu quỹ chỉ giảm thu nhập giữ lại và chỉ trong những trường hợp cụ thể. Các công ty không thể tăng thu nhập giữ lại từ việc bán cổ phiếu quỹ.
Kho bạc
Khi một công ty ủy quyền và phát hành cổ phiếu, các cổ phiếu được mua bởi các nhà đầu tư là những cổ phiếu đang lưu hành. Nếu sau đó công ty quyết định mua lại một số lượng đáng kể cổ phiếu đang lưu hành từ các nhà đầu tư và công ty không nghỉ hưu và thay vào đó có kế hoạch phát hành lại, cổ phiếu sẽ trở thành cổ phiếu quỹ. Khi một công ty mua lại và nghỉ hưu một cổ phiếu, họ đang hủy cổ phiếu một cách hiệu quả và cổ phiếu không còn giá trị thị trường nữa. Các công ty cũng tạo ra cổ phiếu quỹ khi họ không cung cấp tất cả các cổ phiếu được ủy quyền để bán cho công chúng.
Giá phát hành lại lớn hơn giá gốc
Khi một công ty mua lại và phát hành lại cổ phiếu của mình, nó sẽ ghi nợ vào tài khoản chống tài sản chứng khoán và ghi có tiền mặt cho chi phí để mua lại cổ phiếu. Khi công ty sau đó phát hành lại cổ phiếu, nếu giá phát hành lại cao hơn giá cổ phiếu ban đầu, số tiền thu được từ việc bán cổ phiếu phát hành lại được ghi có vào tài khoản cổ phiếu quỹ bổ sung. Công ty không tăng thu nhập giữ lại từ số tiền bán hàng bằng cách ghi có vào tài khoản thu nhập giữ lại.
Phát hành lại giá thấp hơn giá gốc
Khi công ty mua lại và phát hành lại cổ phiếu với giá thấp hơn chi phí ban đầu, chênh lệch giữa hai mức giá được ghi nợ vào tài khoản vốn thanh toán bổ sung cho đến khi đạt đến số dư bằng không. Số tiền còn lại sau khi tài khoản về 0 được ghi nợ vào thu nhập được giữ lại. Chỉ trong những trường hợp này khi các giao dịch cổ phiếu quỹ ảnh hưởng đến thu nhập giữ lại. Nếu không có số dư còn lại sau khi tài khoản đạt đến 0, sẽ không có khoản ghi nợ hoặc giảm đối với thu nhập giữ lại.
Ví dụ thu nhập giữ lại
Một công ty mua lại 100 cổ phiếu với giá 10 đô la một cổ phiếu với giá 1.000 đô la. Công ty phát hành lại cổ phiếu với giá $ 7 mỗi cổ phiếu. Số tiền thu được từ việc bán lại là $ 700. Công ty hiện có số dư tín dụng bằng vốn thanh toán bằng vốn của mình là 100 đô la. Trong trường hợp này, công ty ghi có vào tài khoản cổ phiếu quỹ với giá $ 1.000. Nó ghi có tài khoản tiền mặt $ 700 từ số tiền bán phát hành lại. Nó ghi nợ tài khoản vốn thanh toán 100 đô la vì đó là tất cả những gì có trong tài khoản đó, để lại khoản lỗ 200 đô la còn lại từ việc bán lại. Vì không có đủ tiền trong tài khoản vốn thanh toán để ghi nợ 200 đô la còn lại, công ty ghi nợ giữ lại thu nhập.
