Các nhà đầu tư đánh giá hiệu quả của một khoản đầu tư bằng cách xem xét nó mang lại bao nhiêu tiền lãi. Họ có thể sử dụng nhiều phương pháp tính toán lợi nhuận đầu tư, hai phương pháp chính là lợi nhuận tích lũy và lợi nhuận trung bình hàng năm. Cả hai phép đo này đều có lợi ích của chúng và điều quan trọng là phải biết sự khác biệt giữa chúng khi bạn đưa ra quyết định đầu tư.
Đo lường lợi nhuận tích lũy
Lợi nhuận tích lũy đo lường toàn bộ lợi nhuận của một khoản đầu tư so với số tiền gốc đã đầu tư trong một khoảng thời gian xác định. Lượng thời gian có thể là tháng, một năm hoặc nhiều năm; thuật ngữ đo lường phụ thuộc hoàn toàn vào bên thực hiện phép đo. Để tính lợi nhuận tích lũy, hãy trừ giá gốc của khoản đầu tư khỏi giá hiện tại và chia chênh lệch đó cho giá gốc. Thể hiện câu trả lời dưới dạng phần trăm. Chẳng hạn, nếu một nhà đầu tư đặt 1.000 đô la vào một cổ phiếu cụ thể và tổng giá trị cổ phiếu của cô ấy tăng lên tới 2.500 đô la trong khoảng thời gian 10 năm, khoản đầu tư của cô ấy đã trải qua lợi nhuận tích lũy 150%.
Đo lường lợi nhuận trung bình hàng năm
Còn được gọi là tỷ suất hoàn vốn nội bộ, tỷ lệ hoàn vốn trung bình hàng năm đo lường lợi tức trung bình của một khoản đầu tư hàng năm trong một số năm nhất định thay vì tổng số tiền lãi vào cuối kỳ hạn đó. Giống như tính toán lợi nhuận tích lũy, điều này cũng được biểu thị dưới dạng phần trăm. Để thực hiện phép tính này, hãy trừ giá trị của khoản đầu tư vào cuối năm cụ thể khỏi giá trị của khoản đầu tư đó vào cuối năm trước và chia khoản chênh lệch đó cho giá trị của khoản đầu tư vào cuối năm. Làm điều này cho mỗi năm của kỳ hạn mà bạn muốn đo lợi nhuận trung bình hàng năm. Thể hiện lợi nhuận mỗi năm theo phần trăm. Trung bình tất cả các tỷ lệ phần trăm này với nhau để tìm ra lợi nhuận trung bình hàng năm.
Tránh sai lầm
Một sai lầm phổ biến mà các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm có thể mắc phải là giả định rằng họ có thể chia lợi nhuận tích lũy cho số năm trong thời hạn được đo và lấy lợi nhuận trung bình hàng năm. Tuy nhiên, điều này sẽ không mang lại một phép đo chính xác về lợi nhuận trung bình hàng năm. Chẳng hạn, một khoản đầu tư mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm là 20% sẽ mang lại lợi nhuận tích lũy cao hơn 200% sau 10 năm.
Chọn một phương pháp
Vì cả phương thức hoàn vốn tích lũy và phương thức hoàn vốn trung bình hàng năm đều phổ biến, bạn có thể sử dụng một phương thức để thể hiện lợi tức của một khoản đầu tư cụ thể. Lợi nhuận tích lũy là phương pháp để sử dụng nếu bạn đang dự đoán dựa trên ý định bán một khoản đầu tư tại một điểm cụ thể, trong khi lợi nhuận trung bình hàng năm là phương pháp để sử dụng nếu bạn đang cố gắng phân tích sức khỏe dài hạn của một khoản đầu tư cụ thể.
