Các nhà quản lý doanh nghiệp thường sử dụng các tỷ số để xác định sức khỏe tài chính của công ty họ. Tỷ lệ nợ ròng trên vốn giúp các nhà quản lý đánh giá liệu công ty của họ có mức nợ phù hợp hay không.Khi tỷ lệ trở nên quá cao hoặc quá thấp, nó sẽ cảnh báo cho các nhà quản lý doanh nghiệp rằng họ cần sắp xếp lại các nguồn vốn của công ty.
Nợ ròng
Trong khi nợ gộp bao gồm tất cả các khoản nợ mà một công ty nợ, nợ ròng khấu trừ tiền mặt, các khoản tương đương tiền và các khoản đầu tư ngắn hạn của công ty từ tổng số nợ. Ví dụ: nếu công ty nợ tổng cộng 1,25 tỷ đô la và có số dư tiền mặt là 1 tỷ đô la, thì nợ ròng của nó là 250 triệu đô la. Các công ty có số dư tiền mặt lớn thường thích sử dụng nợ ròng thay vì nợ gộp.
Thủ đô
Bạn có thể tìm thấy số vốn của một công ty bằng cách thêm nợ ròng của công ty vào vốn chủ sở hữu của cổ đông. Bạn cũng có thể tìm thấy nó bằng cách khấu trừ tiền mặt, các khoản tương đương tiền và các khoản đầu tư ngắn hạn của công ty vào tổng tài sản của công ty. Bạn có thể sử dụng nợ gộp trong việc tính toán vốn của công ty trong các tính toán khác, nhưng bạn nên thường xuyên sử dụng nợ ròng nếu bạn đã sử dụng nó một lần trong cùng một tính toán.
Tỷ lệ nợ trên vốn
Để xác định tỷ lệ nợ ròng trên vốn, bạn chia nợ ròng của công ty cho vốn của nó. Ví dụ: nếu công ty có khoản nợ ròng 69,7 triệu đô la và vốn chủ sở hữu của cổ đông là 226,4 triệu đô la, thì số vốn của nó lên tới 296,1 triệu đô la và tỷ lệ nợ ròng trên vốn là 23,5%. Điều này có nghĩa là công ty sử dụng nợ để có được 23,5% tiền của mình. Bởi vì nguồn tài trợ khác là vốn chủ sở hữu của cổ đông, có thể đến từ các cổ phiếu hoặc quỹ do chủ sở hữu của công ty bơm, điều đó cũng có nghĩa là 76,5% quỹ của công ty đến từ các cổ đông hoặc chủ sở hữu.
Hàm ý
Nói chung, tỷ lệ nợ ròng trên vốn của một công ty càng cao thì rủi ro mà nó phải đối mặt càng cao. Điều này là do mang nợ đòi hỏi công ty phải thanh toán thường xuyên. Mặt khác, chủ sở hữu hoặc cổ đông của công ty có xu hướng linh hoạt hơn. Như vậy, một công ty có tỷ lệ nợ ròng trên vốn cao phải đối mặt với áp lực cao để tạo ra thu nhập tích cực. Tuy nhiên, tỷ lệ thấp hơn không phải lúc nào cũng tốt hơn vì các ngành khác nhau khác nhau về nợ trung bình mà các công ty mang theo.
