Các doanh nghiệp mới và thành lập thường cần tiền tạm thời để mua nguyên liệu thô, đáp ứng bảng lương và bù đắp thiếu hụt tiền mặt tạm thời. Ví dụ, một nhà hàng mới có thể không có đủ khách hàng thanh toán trong vài tuần đầu tiên và vì vậy sẽ cần tài chính để trang trải các hóa đơn ngắn hạn. Một nhà bán lẻ được thành lập có thể cần tài chính ngắn hạn để dự trữ các mặt hàng bổ sung cho mùa bán hàng kỳ nghỉ.
Các loại
Các lựa chọn thay thế tài chính ngắn hạn bao gồm thẻ tín dụng, hoạt động tín dụng, vay ngân hàng và tín dụng thương mại. Các khoản vay ngắn hạn thường được gia hạn trên cơ sở quay vòng hoặc với thời hạn cố định từ một năm trở xuống. Tín dụng thương mại đề cập đến các điều khoản thanh toán trả chậm được cung cấp bởi các nhà cung cấp cho phép người mua tối đa 30 ngày để giải quyết tài khoản của họ. Các hình thức tài chính khác bao gồm ghi chú kỳ hạn, đó là các khoản nợ pháp lý ngắn hạn và tài trợ được tài trợ trong đó các ngân hàng ứng trước tiền bằng cách sử dụng hàng tồn kho của công ty hoặc các khoản phải thu làm tài sản thế chấp.
Ưu điểm
Các doanh nghiệp cần nguồn vốn ngắn hạn vì nhiều lý do. Đối với một doanh nghiệp nhỏ, dòng tiền từ bán hàng có thể không đủ cho nhu cầu tài trợ tăng trưởng, như xây dựng năng lực sản xuất mới, thêm nhân viên bán hàng mới và mở các cửa hàng bán lẻ mới. Các công ty có thể thiếu hụt tiền mặt hoặc thanh toán cho các nhu cầu tài trợ khẩn cấp nếu họ có quyền truy cập vào các dòng tín dụng hoạt động và các hình thức tài trợ ngắn hạn khác. Có thể dễ dàng hơn cho các doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp nhỏ, để đảm bảo tài chính ngắn hạn thay vì tài trợ dài hạn hoặc vốn chủ sở hữu. Lãi suất ngắn hạn thấp hơn lãi suất dài hạn, giúp quản lý linh hoạt hơn trong việc điều hành doanh nghiệp của họ.
Nhược điểm
Lãi suất tăng làm tăng chi phí đi vay. Các doanh nghiệp dựa vào các khoản vay ngắn hạn có lãi suất thay đổi sẽ ngay lập tức cảm nhận được tác động của tỷ lệ tăng. Tài chính được hỗ trợ bằng tài sản cũng liên quan đến các chi phí khác nhau - ngoài lãi suất và phí dịch vụ, chỉ một phần của tài sản thế chấp được cam kết là dành cho người đi vay. Người cho vay cũng có thể yêu cầu các tài sản bổ sung được cam kết là biện pháp bảo vệ. Các doanh nghiệp sử dụng thẻ tín dụng cho nhu cầu ngắn hạn của họ có thể thấy tỷ suất lợi nhuận của họ bị ảnh hưởng do lãi suất cao hơn. Tài chính ngắn hạn có thể không đủ và đối với các doanh nghiệp đã được mở rộng, có thể không có thêm nguồn vốn nào.
Cân nhắc
Quản lý phải quyết định kết hợp tài chính tốt nhất dựa trên thời điểm họ cần tiền và loại tài chính nào có sẵn. Ví dụ, trong môi trường lãi suất giảm, ban lãnh đạo có thể muốn khóa lãi suất dài hạn theo các điều khoản có lợi hoặc đàm phán lại khoản vay ngắn hạn hiện tại của họ. Bằng cách sử dụng các chiến lược quản lý tiền mặt, chẳng hạn như cắt giảm chi phí hoặc tích cực hơn trong việc thu thập các khoản phải thu, doanh nghiệp có thể giảm yêu cầu tài chính.
