Bất kể quy mô hoặc ngành nghề kinh doanh của một tập đoàn, có hai cách cơ bản để tài trợ cho hoạt động của công ty. Chủ sở hữu có thể đưa vốn chủ sở hữu hoặc doanh nghiệp có thể vay tiền. Tài trợ nợ là một thuật ngữ rộng bao gồm tất cả các cách có thể để vay vốn.
Vay vốn ngân hàng
Vay ngân hàng là công cụ đầu tiên được nhiều người cân nhắc trong bối cảnh nợ doanh nghiệp. Trong trường hợp của những người khổng lồ đa quốc gia, một tập đoàn ngân hàng có thể cho vay hàng trăm triệu đô la, trong khi khoản vay ngân hàng cho một cửa hàng tạp hóa địa phương có thể nhỏ hơn nhiều. Các khoản vay ngân hàng thường yêu cầu một số loại tài sản thế chấp, một tài sản mà ngân hàng có thể tịch thu và bán nếu người vay không thanh toán kịp thời. Bất động sản, chẳng hạn như đất đai, tòa nhà văn phòng và cửa hàng, là những loại tài sản thế chấp phổ biến nhất.
Trái phiếu
Trái phiếu là công cụ tài chính hứa hẹn một khoản thanh toán định kỳ cụ thể cho chủ sở hữu hợp pháp của trái phiếu tại thời điểm thanh toán. Ví dụ, một trái phiếu có thể hứa với người giữ nó khoản thanh toán 1.000 đô la vào ngày 1 tháng 6 hàng năm trong 10 năm tới. Người nắm giữ trái phiếu có thể bán trái phiếu bất cứ lúc nào. Để có được đặc quyền này, trái chủ sẽ thực hiện thanh toán một lần khi mua trái phiếu. Lãi suất trái phiếu thường thấp hơn so với các khoản vay ngân hàng, nhưng các khoản vay ngân hàng thường có thể được truy cập nhanh hơn trong những lúc cần thiết.
Phải trả cho nhà cung cấp
Rất ít doanh nghiệp mua tất cả mọi thứ với thanh toán tiền mặt ngay lập tức. Ngay cả các công ty giàu có nhất cũng có một số khoản phải trả cho các nhà cung cấp nguyên liệu thô, tiện ích và thậm chí cả lao động. Các nhà bán lẻ có thể có được điều khoản thanh toán trong vài tháng, sau đó quay lại và bán một số sản phẩm để lấy tiền mặt trước khi hóa đơn đáo hạn. Trong những trường hợp như vậy, các khoản vay cho các nhà cung cấp có thể biến thành một công cụ tài chính quan trọng và giảm số tiền mà các cổ đông phải đưa lên để duy trì hoạt động. Tuy nhiên, quá phụ thuộc vào các khoản vay của nhà cung cấp có thể mang theo chi phí ẩn. Một số nhà cung cấp có thể không sẵn lòng cung cấp các mặt hàng bán chạy nhất hoặc giảm giá mạnh cho các nhà bán lẻ có thời hạn thanh toán rất dài.
Công cụ nợ không phổ biến
Một số khoản vay, cũng như trái phiếu, mang theo các điều khoản đặc biệt mang lại cho họ các tài sản của cả nợ và vốn chủ sở hữu. Chúng đôi khi được gọi là nhạc cụ lai. Trái phiếu chuyển đổi có thể được trao đổi cho cổ phiếu sau một ngày nhất định. Ngoài ra, các khoản vay ngân hàng có thể mang theo các điều khoản cho phép ngân hàng trở thành cổ đông nếu doanh nghiệp vay rơi vào khó khăn tài chính. Điều này cho phép người cho vay có tiếng nói về cách hoạt động của doanh nghiệp đau khổ, từ đó nâng cao khả năng doanh nghiệp sẽ xuất hiện nguyên vẹn và có lãi.
