Nhà phân tích tài chính sử dụng một loạt các phương pháp và kỹ thuật để phân tích công ty. Giống như một thợ cơ khí, anh ta chọn công cụ phù hợp nhất với nhu cầu của mình. Một số phương pháp phổ biến nhất là tính toán đơn giản và có thể được áp dụng bởi tất cả mọi người. Hiểu một số thủ thuật trong giao dịch này rất quan trọng để phân tích các công ty mà bạn có thể quan tâm đầu tư vào hoặc phân tích doanh nghiệp của riêng bạn.
Phân tích theo chiều ngang
Phân tích ngang so sánh kết quả tài chính theo thời gian. Một nhà phân tích báo cáo tài chính so sánh báo cáo thu nhập hoặc bảng cân đối cho các năm tiếp theo để khám phá các xu hướng hoặc mô hình. Mặc dù hữu ích, nhưng phương pháp này cũng có nhược điểm. Ví dụ, các khoản phí kế toán một lần như chi phí cho sự suy yếu, tổn thất do thiên tai và thay đổi trong cấu trúc công ty có thể cản trở việc phân tích chính xác.
Phân tích dọc
Phân tích theo chiều dọc hoặc kích thước chung, chuẩn bị báo cáo tài chính được điều chỉnh theo tỷ lệ phần trăm của doanh số hoặc tổng số danh mục tài khoản khác. Kỹ thuật này cho phép các nhà phân tích xem các thành phần của các loại báo cáo tài chính khác nhau. Trên báo cáo thu nhập, doanh thu thường được sử dụng làm danh mục tham khảo và là mẫu số của tất cả các tính toán khác; bảng cân đối kế toán sử dụng tổng tài sản, tổng nợ phải trả và tổng vốn chủ sở hữu. Nhược điểm của phân tích dọc là nó chỉ cung cấp một cái nhìn về một giai đoạn hoạt động duy nhất, thường là một năm. Điều này có thể gây khó khăn khi đưa ra kết luận về doanh nghiệp theo thời gian.
Phân tích tỷ lệ
Các nhà phân tích tài chính sử dụng một loạt các kỹ thuật được gọi chung là phân tích tỷ lệ. Quy trình chung liên quan đến việc tính toán các tỷ số tài chính khác nhau - chẳng hạn như tỷ suất lợi nhuận, tài khoản phải thu và doanh thu hàng tồn kho - và so sánh chúng với các công ty khác hoặc quy tắc chung. Có hàng trăm tỷ lệ tài chính được sử dụng và thậm chí các phương pháp tính toán tỷ lệ giống nhau. Vì lý do này, phân tích tỷ lệ được coi là một nghệ thuật hơn là một khoa học. Sự không nhất quán này là một trong những nhược điểm của kỹ thuật.
Điểm chuẩn
Một kỹ thuật thường được sử dụng cả với phân tích tỷ lệ và phân tích dọc là điểm chuẩn, tính toán các báo cáo tài chính hoặc tỷ lệ tài chính có kích thước chung và so sánh chúng với các công ty và tiêu chuẩn ngành khác. Kỹ thuật này là phổ biến và đôi khi được sử dụng để so sánh một công ty với các đối thủ cạnh tranh. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là mọi công ty đều khác nhau; thậm chí các công ty trong cùng một ngành có thể có những triết lý quản lý, mục tiêu và cấu trúc chi phí rất khác nhau. Như vậy, điểm chuẩn có thể là một công cụ hiệu quả, nhưng có thể không phù hợp để xếp hạng hoặc so sánh trực tiếp các công ty.
