Các tập đoàn nhận đầu tư vốn từ các cổ đông và cũng tạo ra vốn chủ sở hữu bằng cách giữ lại lợi nhuận từ hoạt động của họ. Theo thời gian, tổng vốn chủ sở hữu của công ty dao động để đáp ứng với các giao dịch. Điều này thường không chỉ ra một vấn đề, nhưng một công ty ổn định một lần trải qua việc giảm nhiều lần so với tổng vốn chủ sở hữu nên được đánh giá một cách thận trọng.
Tổng vốn chủ sở hữu
Tổng vốn chủ sở hữu thể hiện tổng số tiền nhận được từ các nhà đầu tư cộng với thu nhập tích lũy của một công ty. Nói cách khác, tổng vốn chủ sở hữu bằng tài sản của một công ty trừ đi các khoản nợ của nó. Phần vốn chủ sở hữu của các cổ đông nằm ở cuối bảng cân đối kế toán của công ty. Phần này hiển thị các tài khoản chi tiết cho cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu ưu đãi, cổ phiếu quỹ, vốn thanh toán, cổ tức trả và thu nhập giữ lại.
Vốn chủ sở hữu tăng
Tổng vốn chủ sở hữu có thể tăng trên bảng cân đối bất cứ khi nào một công ty phát hành cổ phiếu mới của cổ phiếu. Nếu công ty nhận được sự đóng góp vốn từ chủ sở hữu hoặc các bên khác, điều này cũng làm tăng tổng vốn chủ sở hữu. Một sự gia tăng chung khác trong tổng kết quả vốn chủ sở hữu từ sự gia tăng thu nhập giữ lại của công ty. Vào cuối mỗi năm, một kế toán chuyển thu nhập ròng hàng năm của công ty từ báo cáo thu nhập sang tài khoản thu nhập giữ lại của bảng cân đối kế toán, làm tăng tổng vốn chủ sở hữu.
Giảm vốn chủ sở hữu
Các tập đoàn giảm tổng vốn chủ sở hữu khi họ trả cổ tức cho các cổ đông. Cổ phiếu ưu đãi thường đi kèm với nghĩa vụ trả cổ tức hàng quý hoặc hàng năm mà công ty phải thực hiện. Các khoản thanh toán trực tiếp làm giảm thu nhập giữ lại của công ty trong phần vốn chủ sở hữu của các cổ đông trong bảng cân đối kế toán, làm giảm tổng vốn chủ sở hữu. Nếu một công ty bị lỗ ròng trong bất kỳ năm nào, điều này cũng làm giảm tổng vốn chủ sở hữu khi các khoản lỗ của năm được chuyển từ báo cáo thu nhập sang bảng cân đối. Khi vốn chủ sở hữu giảm vì thanh toán cổ tức, một vài năm thu nhập âm cho một liên doanh khởi nghiệp hoặc một năm thu nhập xấu vì một sự kiện bất thường, nói chung đó không phải là một dấu hiệu xấu. Khi một công ty được thành lập giảm vốn chủ sở hữu do lỗ ròng hàng năm, đặc biệt nếu không trả cổ tức, công ty có thể có dòng tiền hoặc các vấn đề tài chính khác mà công ty không thể phục hồi và các nhà đầu tư nên điều tra các dữ liệu tài chính khác như công ty làm việc vốn (tổng tài sản trừ tổng nợ phải trả), vòng quay hàng tồn kho và tỷ lệ nợ để xác định khả năng tồn tại trong tương lai của công ty.
Mua lại cổ phiếu
Các công ty định kỳ mua lại cổ phiếu của họ. Điều này xảy ra khi ban lãnh đạo công ty tin rằng cổ phiếu bị định giá thấp bởi thị trường, hoặc khi công ty có thặng dư tiền mặt. Việc sử dụng tiền mặt và mua lại cổ phiếu này làm giảm tổng vốn chủ sở hữu trong hầu hết các trường hợp. Các công ty phát hành quyền chọn cổ phiếu cho nhân viên phải bảo vệ cổ phiếu khỏi bị pha loãng. Khi mỗi nhân viên thực hiện các lựa chọn, tồn tại nhiều cổ phiếu hơn, làm cho các khoản đầu tư cổ đông trước đó có giá trị thấp hơn tỷ lệ phần trăm của toàn bộ công ty. Các công ty khắc phục điều này bằng cách mua lại đủ cổ phiếu để bù đắp sự pha loãng. Trong trường hợp này, tổng vốn chủ sở hữu có thể vẫn tương đối giống nhau.
