Các chuyên gia tài chính cá nhân khuyên khách hàng nên kiểm tra định kỳ tài sản và nợ của họ, để họ có thể phát hiện ra những trường hợp mắc nợ cao hoặc khả năng gặp rắc rối tài chính. Tư vấn có thời gian này cũng áp dụng cho môi trường kinh doanh và các nhà phân tích tài chính thường xuyên đánh giá xu hướng hiệu suất khi xem xét báo cáo tài chính của các doanh nghiệp và tổ chức phi lợi nhuận.
Định nghĩa
Phân tích xu hướng giúp công chúng hiểu được những gì diễn ra sau cánh cửa đóng kín của công ty, nói theo lịch sử. Bằng cách xem xét báo cáo tài chính của tổ chức, các nhà đầu tư không chỉ xem liệu doanh nghiệp có kiếm được tiền trong năm hay không mà còn có thể tạo ra tiền mặt trong một khoảng thời gian dài hơn - chẳng hạn như ba, năm hoặc 10 năm. Một bộ báo cáo tài chính đầy đủ bao gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo thu nhập, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và báo cáo thu nhập giữ lại.
Tầm quan trọng
Phân tích xu hướng rất quan trọng khi kiểm tra báo cáo tài chính của một công ty, bởi vì các nhà phân tích tài chính có thể thấy tài sản của công ty đã tăng trưởng theo thời gian như thế nào. Trong bối cảnh cạnh tranh, chủ đề tăng trưởng tài sản thường được ưu tiên, đặc biệt là trong các ngành đòi hỏi đầu tư trả trước đáng kể - như dầu khí, khai thác mỏ và quân đội. Bằng cách đánh giá xu hướng hiệu suất, các nhà phân tích doanh nghiệp cũng có thể biết liệu một tổ chức có đang quản lý tiền của mình một cách thông minh hay không và đầu tư một cách khôn ngoan. Có các phương pháp chính để phân tích xu hướng trong khi sàng lọc thông qua báo cáo tài chính. Đó là phân tích tỷ lệ, phân tích dọc và phân tích ngang.
Phân tích tỷ lệ
Phân tích tỷ lệ yêu cầu sử dụng các số liệu hiệu suất, chẳng hạn như tỷ suất lợi nhuận ròng và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, để đánh giá xu hướng hoạt động của một công ty. Chúng chạy giao diện từ tín hiệu hiệu quả và an toàn đến khả năng thanh toán và thanh khoản. Biên lợi nhuận ròng bằng thu nhập ròng chia cho doanh thu bán hàng và cho biết lợi nhuận trong một khoảng thời gian. Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, hoặc ROE, đánh giá mức độ công ty sử dụng vốn chủ sở hữu của mình để tạo ra lợi nhuận. ROE bằng thu nhập trước thuế chia cho giá trị ròng.
Phân tích dọc
Trong phân tích dọc, các nhà quản lý tài chính đặt một mục kế toán làm điểm chuẩn và so sánh các mục khác với chuẩn mực số. Ví dụ: doanh thu, chi phí và thu nhập ròng của một công ty lần lượt là 10 triệu đô la, 6 triệu đô la và 4 triệu đô la. Doanh thu là điểm chuẩn. Theo đó, một phân tích dọc về báo cáo thu nhập của công ty cho thấy những điều sau đây: doanh thu 100 phần trăm (10 triệu đô la chia cho 10 triệu đô la 100 lần); chi phí 60 phần trăm (6 triệu đô la chia cho 10 triệu đô la gấp 100 lần); và thu nhập ròng 40 phần trăm (4 triệu đô la chia cho 10 triệu đô la 100 lần).
Phân tích theo chiều ngang
Phân tích theo chiều ngang là nghiên cứu về xu hướng hiệu suất theo thời gian. Ví dụ: nhà đầu tư có thể xem xét bảng cân đối năm năm của một công ty để xác định cách tài sản và nợ phải trả của công ty chuyển từ năm 1 sang năm 5.
