Thỏa thuận bù trừ có nghĩa là hai điều rộng lớn và rất khác nhau: Xóa các thỏa thuận thương mại thành viên và thỏa thuận bù trừ song phương. Xóa các thỏa thuận thương mại thành viên là giữa một nhà đầu tư và một nhà môi giới và cho phép nhà môi giới đại diện cho lợi ích của khách hàng của mình và cho phép nhà môi giới lựa chọn giữa các nhà môi giới tham gia vào thỏa thuận. Điều này thường liên quan đến các lựa chọn, tương lai và các công cụ phái sinh khác trên các sàn giao dịch thương mại, nhưng cũng có thể bao gồm cổ phiếu, trái phiếu và chứng khoán. Thỏa thuận bù trừ song phương là một củ khoai tây nóng chính trị không thường được sử dụng. Nó tạo ra các thỏa thuận thương mại đối ứng giữa các chính phủ trong khoảng thời gian giới hạn được quy định bởi thỏa thuận.
Hiệp định thương mại thành viên
Khái niệm đằng sau các thỏa thuận thương mại thành viên cho phép các nhà đầu tư sử dụng các lựa chọn đầu tư khác nhau thông qua các nhà môi giới hoặc nhà môi giới khác nhau, thường là để tận dụng chuyên môn của từng nhà môi giới trong các lĩnh vực thị trường cụ thể. Một chiến lược đầu tư không tồi. Tuy nhiên, khi một nhà đầu tư tham gia vào một thỏa thuận thương mại bù trừ, các đơn đặt hàng được hợp nhất thông qua một nhà môi giới duy nhất. Hợp nhất có lợi cho nhà đầu tư bằng cách cắt giảm thời gian, công sức, phí và hoa hồng phải trả cho việc thực hiện các đơn đặt hàng.
Hiệp định bù trừ song phương
Chính phủ tham gia các hiệp định bù trừ song phương để thiết lập thương mại đối ứng cho một lượng cụ thể của hàng hóa hoặc hàng hóa trong một khoảng thời gian xác định và giới hạn. Trong thực tế ban đầu của nó, trao đổi không phải là giao dịch phổ biến, ví dụ, lúa mì cho dầu. Việc thực hành đã không có hiệu quả kể từ khi kết thúc Thế chiến II và chỉ được sử dụng hiếm khi, nếu có, trong thời đại ngày nay chủ yếu là do sự gián đoạn mà nó có thể gây ra trên thị trường tự do. Như vậy, các hiệp định bù trừ song phương đã bị Tổ chức Thương mại Thế giới lên án.
Phổ biến
Việc sử dụng các thỏa thuận bù trừ là một thông lệ phổ biến, đặc biệt đối với các nhà đầu tư tìm kiếm danh mục đầu tư đa dạng. Thực tiễn là rất phổ biến, một ngành công nghiệp thanh toán bù trừ đã phát triển để phù hợp với thực tiễn. Các công ty thanh toán bù trừ thường cung cấp cho các nhà môi giới có chuyên môn trong một loạt các giao dịch đầu tư, đặc biệt là các công cụ phái sinh trái phiếu và hợp đồng tương lai hàng hóa. Họ cũng thường cung cấp chuyên môn ngân hàng, thực hiện giao dịch và chuyển tiền trên toàn thế giới giữa các ngân hàng trong nước và quốc tế.
Trách nhiệm khác
Là một phần của thỏa thuận bù trừ, các công ty thanh toán bù trừ có thể được dự kiến sẽ thực hiện kế toán thay mặt khách hàng, giải quyết các khoản nợ thương mại và lợi nhuận thông qua các giao dịch điện tử với các thương nhân và nhà đầu tư khác. Các công ty thanh toán bù trừ cũng có thể được dự kiến sẽ giám sát việc rút tiền tự động từ hoặc thanh toán cho các tài khoản đầu tư cụ thể trên cơ sở theo lịch trình được nêu trong thỏa thuận bù trừ.
Giám sát
Đối với các thỏa thuận bù trừ, vì giao dịch có thể xảy ra giữa tất cả các thị trường và các dịch vụ bổ sung được cung cấp bởi các công ty thanh toán bù trừ, các hoạt động phải được xóa thông qua Công ty thanh toán bù trừ quyền chọn. OCC giám sát quá trình bù trừ được thực hiện trên một số sàn giao dịch, theo các quy định được thiết lập bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch.
