Nếu bạn đang đầu tư rất nhiều tiền vào tài sản kinh doanh của mình, bạn muốn biết rằng những tài sản đó đang giúp công ty của bạn đạt được mục tiêu doanh số. Chi 20.000 đô la hoặc thậm chí 200.000 đô la cho máy móc sẽ không hoạt động có ý nghĩa thương mại và doanh nghiệp của bạn có thể không tồn tại lâu nếu bạn làm như vậy. Tỷ lệ doanh thu tài sản là một số liệu hữu ích, vì nó đo lường mức độ hiệu quả của việc bạn sử dụng tài sản của mình để tạo doanh thu.
Lời khuyên
-
Tỷ lệ vòng quay tài sản cho thấy doanh thu của tài sản của công ty tạo ra bao nhiêu doanh thu. Tỷ lệ này càng cao, công ty càng hiệu quả.
Doanh thu tài sản có nghĩa là gì?
Doanh thu tài sản là một cách thể hiện mức độ tốt, hoặc hiệu quả, công ty đang quản lý các nguồn lực của mình để tạo ra doanh số. Nói tóm lại, nó cho thấy doanh thu bán hàng mà doanh nghiệp tạo ra từ tài sản trị giá mỗi đô la trên mỗi cuốn sách. Những tài sản đó có thể là bất cứ thứ gì, từ máy móc, xe cộ và bất động sản đến các khoản phải thu và tiền mặt trong ngân hàng. Mỗi doanh nghiệp cần biết tài sản của mình hoạt động mạnh đến mức nào để có thể đưa ra quyết định về cách sử dụng chúng. Ví dụ: nếu bạn có doanh thu tài sản thấp, điều đó có thể cho thấy bạn có năng lực sản xuất dư thừa hoặc bạn không quản lý hàng tồn kho của mình đúng cách để tối đa hóa doanh số.
Công thức tỷ lệ doanh thu tài sản là gì?
Để tính tỷ lệ vòng quay tài sản cho bất kỳ giai đoạn cụ thể nào, hãy chia Doanh thu bán hàng ròng cho Tổng tài sản trung bình của bạn cho cùng kỳ:
Tỷ lệ doanh thu tài sản = Doanh thu bán hàng ròng / Tổng tài sản trung bình
Cách đơn giản nhất và phổ biến nhất để xác định con số "Tổng tài sản trung bình" là bằng cách thêm giá trị của Tổng tài sản bắt đầu của bạn vào giá trị của Tổng tài sản kết thúc của bạn và chia tổng số cho hai:
Tổng tài sản trung bình = (Bắt đầu tổng tài sản + Kết thúc tổng tài sản) / 2
Vì vậy, nếu doanh nghiệp của bạn bắt đầu năm với 50.000 đô la tài sản và kết thúc với 60.000 đô la, tổng tài sản trung bình của bạn sẽ là 55.000 đô la. Đối với các doanh nghiệp mới không có dữ liệu trong hai năm, chỉ cần sử dụng Tổng tài sản kết thúc của bạn làm proxy cho Tổng tài sản trung bình. Bạn có thể tìm thấy con số doanh thu bán hàng trên báo cáo thu nhập của bạn.Các số liệu tài sản xuất hiện trên bảng cân đối của bạn.
Làm thế nào để tính toán làm việc trong thực tế?
Để cho biết cách tính toán doanh thu tài sản, giả sử công ty ABC Limited có doanh thu bán hàng là 94.000 đô la cho năm kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2017. Nhìn vào phần tài sản của bảng cân đối kế toán, bạn thấy rằng ABC có tổng tài sản là 8.300 đô la trong năm kết thúc năm 2016 và tổng tài sản là 18.300 đô la cho năm kết thúc năm 2017. Xin nhắc lại, công thức tỷ lệ vòng quay tài sản là:
Tỷ lệ doanh thu tài sản = Doanh thu bán hàng ròng / Tổng tài sản trung bình
Vì vậy, trong năm 2017, tỷ lệ vòng quay tài sản của ABC là:
94,000/ ((8,300 + 18.300)/2) = 7.07
Điều này có nghĩa là với mỗi đô la tài sản của ABC Limited, công ty đã tạo ra doanh thu trị giá hơn 7 đô la. Một cách khác để thể hiện điều này là một con số "lần", nghĩa là tài sản của ABC tạo ra gấp bảy lần doanh thu so với chi phí của tài sản.
Làm thế nào để bạn giải thích tỷ lệ doanh thu tài sản?
Đây là một tỷ lệ mà số càng cao thì càng tốt. Số lượng cao có nghĩa là tài sản cố định của bạn đang hoạt động tối ưu để tạo tiền mặt cho doanh nghiệp của bạn. Mặt khác, tỷ lệ vòng quay tài sản thấp cho thấy có gì đó không ổn. Bạn không sử dụng tài sản của mình một cách hiệu quả nhất có thể và bạn có thể cần xem xét các quy trình sản xuất của mình để tìm ra vấn đề ở đâu. Nói chung, tỷ lệ vòng quay tài sản thấp cho thấy bạn có năng lực sản xuất vượt mức mà bạn không lấp đầy, do đó tài sản của bạn không được sử dụng. Nó cũng có thể biểu thị các thực hành thu thập lỏng lẻo hoặc bạn không quản lý hàng tồn kho của mình một cách hiệu quả, trong số các vấn đề khác.
Tỷ lệ doanh thu tài sản tốt là gì?
Cũng như các tỷ lệ khác, con số bạn nhận được là con số tốt hay xấu phụ thuộc vào ngành mà công ty bạn hoạt động. Một số ngành sử dụng nhiều tài sản hơn các ngành khác, vì vậy tỷ lệ vòng quay tài sản của họ sẽ thấp hơn. Một tư vấn quản lý, ví dụ, chạy chủ yếu vào chuyên môn của các chuyên gia tư vấn của nó. Nó không cần nhiều tài sản cố định để thực hiện các dịch vụ cho khách hàng và để tạo doanh thu. So sánh điều đó với một công ty vận tải hoặc khai thác mỏ, nơi tài sản là xương sống của doanh nghiệp và thật dễ dàng để thấy các ngành công nghiệp khác nhau sẽ có điểm chuẩn tỷ lệ vòng quay tài sản rất khác nhau.
Để tìm điểm chuẩn phù hợp cho doanh nghiệp của bạn, bạn phải so sánh táo với táo. So sánh chỉ có ý nghĩa giữa các tổ chức trong cùng ngành và định nghĩa về tỷ lệ "tốt" hoặc "xấu" nên được đưa ra trong bối cảnh này.
Làm thế nào để bạn sử dụng tỷ lệ doanh thu tài sản để phát hiện xu hướng?
Giống như tất cả các tỷ lệ kế toán, tỷ lệ vòng quay tài sản đưa ra một ảnh chụp nhanh về hiệu quả của công ty tại một thời điểm cố định. Thước đo thực sự của việc bạn đang làm tốt như thế nào là tỷ lệ tăng hay giảm trong một số kỳ kế toán; lý tưởng nhất là bạn sẽ muốn tỷ lệ tăng lên, không suy giảm.
Nếu bạn thấy tỷ lệ vòng quay tài sản của bạn giảm dần theo từng giai đoạn khi doanh thu bán hàng của bạn là như nhau, đó có thể là một dấu hiệu cho thấy bạn có quá nhiều năng lực trong tài sản của mình không được sử dụng. Nói cách khác, bạn đã đầu tư quá mức, mua nhiều phương tiện, tòa nhà hoặc máy móc hơn mức bạn có thể sử dụng. Một lần nữa, bối cảnh rất quan trọng và nếu bạn đã thực hiện một loạt các giao dịch mua tài sản với dự đoán về sự tăng trưởng trong tương lai, thì tỷ lệ của bạn có thể bị ảnh hưởng nhân tạo. Điều quan trọng là đừng hoảng sợ, vì tỷ lệ của bạn sẽ sớm quay trở lại khi doanh thu bắt đầu từ sản phẩm bán hàng của bạn.
Nếu tỷ lệ của bạn ngày càng tăng, đó có thể là một dấu hiệu cho thấy bạn đang phát triển năng lực sản xuất và đang trở nên hiệu quả hơn. Tuy nhiên, điều đó có thể dễ dàng có nghĩa là bạn bị kéo dài theo khả năng của mình về mặt sản xuất. Tỷ lệ tăng, hàng năm, có thể là một tín hiệu cho thấy bạn cần đầu tư vào một số tài sản kinh doanh bổ sung để tăng trưởng.
Làm thế nào để bạn tăng tỷ lệ doanh thu tài sản?
Vì tỷ lệ vòng quay tài sản so sánh doanh thu thuần của công ty với tài sản trung bình của công ty, lý do là bạn sẽ phải cải thiện một hoặc cả hai yếu tố đầu vào đó để tăng tỷ lệ. Dưới đây là một số kỹ thuật để xem xét:
Tăng doanh thu:
Một khoảng thời gian bán hàng chậm có thể dẫn đến tỷ lệ vòng quay tài sản thấp ngay cả khi tài sản của bạn được sử dụng đúng cách. Tăng doanh số đó thường là cách dễ nhất để cải thiện số lượng của bạn. Bạn có thể chạy một chiến dịch tiếp thị, tổ chức một chương trình khuyến mãi hoặc điều chỉnh chiến lược giá của bạn để cải thiện doanh số bán hàng thành phẩm của bạn?
Bán tài sản lỗi thời:
Không có nhiều ý nghĩa trong việc giữ lại các tài sản không sử dụng hoặc chưa sử dụng mà không tạo ra thu nhập. Thanh lý các tài sản đó có thể cung cấp cho bạn một khoản tiền mặt nhanh chóng, mà bạn có thể tái đầu tư vào các tài sản sẽ cải thiện điểm mấu chốt.
Nâng cao hiệu quả sản xuất:
Bạn đang sử dụng tài sản của bạn một cách hiệu quả? Có một số tài sản bị sử dụng vì có những nút thắt ở nơi khác trong quá trình sản xuất? Có thời gian chết trong quá trình sản xuất của bạn có thể được loại bỏ? Đầu ra, như được phản ánh trong doanh thu bán hàng của bạn, sẽ tăng đáng kể nếu tài sản của bạn được sử dụng với công suất tối đa của chúng, mà không có bất kỳ sự gia tăng vật chất nào trong các chi phí khác của bạn.
Cho thuê tài sản:
Cho thuê, trái ngược với sở hữu, thiết bị không được tính là tài sản cố định trên bảng cân đối kế toán của bạn. Do đó, nó không có tính năng trong tỷ lệ vòng quay tài sản.
Tập trung vào các khoản phải thu:
Bộ sưu tập chậm sẽ làm giảm doanh thu thuần trên báo cáo thu nhập của bạn, do đó làm giảm tỷ lệ vòng quay tài sản. Bạn có thể cải thiện bộ sưu tập hóa đơn của mình bằng cách thuê ngoài bộ sưu tập của mình cho dịch vụ đòi nợ hoặc giảm các điều khoản thanh toán, để khách hàng có một cửa sổ ngắn hơn để thanh toán.
Cải thiện kiểm soát hàng tồn kho của bạn:
Hàng hóa thành phẩm ngồi trong kho sẽ không có trong doanh thu thuần của bạn, vì vậy tỷ lệ vòng quay tài sản của bạn sẽ cao hơn mức cần thiết. Giải pháp, trong trường hợp này là suy nghĩ về cách bạn có thể vận chuyển sản phẩm của mình nhanh hơn nhiều và thu tiền thanh toán. Bạn có thể cải thiện quá trình giao hàng của bạn? Đầu tư vào công nghệ để tự động hóa việc đặt hàng và kiểm soát hàng tồn kho của bạn sẽ cải thiện việc quản lý hàng tồn kho của bạn?
Tỷ lệ doanh thu tài sản Vs. ROA?
Đối với các doanh nghiệp nhỏ, thước đo lợi nhuận được sử dụng phổ biến nhất là lợi nhuận trên tài sản hoặc ROA. Lợi nhuận trên tài sản tương tự như tỷ lệ vòng quay tài sản, nhưng nó đo lường mức độ bạn đang sử dụng tài sản của mình để tạo ra lợi nhuận, không chỉ bán hàng. Để tính ROA, hãy chia Thu nhập ròng của bạn cho Tổng tài sản trung bình như sau:
ROA = Thu nhập ròng / Tổng tài sản trung bình
Thu nhập ròng xuất hiện trên báo cáo thu nhập của công ty. Nó cho thấy số tiền kiếm được của doanh nghiệp sau khi trừ các chi phí phát sinh, bao gồm thuế và khấu hao. Tổng tài sản trung bình được tìm thấy trên bảng cân đối kế toán của công ty - đó là cùng một số bạn đã cắm vào tỷ lệ vòng quay tài sản.
ROA cho thấy mối quan hệ trực tiếp giữa lợi nhuận và tổng tài sản của công ty. Điều quan trọng là, bằng cách sử dụng thu nhập ròng thay vì doanh thu, bạn đã bao gồm các chi phí trong công thức tài sản. Cũng như doanh thu tài sản, ROA càng cao thì càng tốt. Rất ít doanh nghiệp hoạt động tốt theo thời gian mà không đạt được tỷ lệ khá trong chỉ số quan trọng này.
Bạn có thể tính toán ROA bằng tỷ lệ doanh thu tài sản không?
Cũng có thể tính ROA bằng tỷ lệ vòng quay tài sản, bằng cách sử dụng công thức sau:
ROA = Biên lợi nhuận ròng x Tỷ lệ vòng quay tài sản
Tại đây, bạn đang nhân doanh thu tài sản (Doanh thu bán hàng ròng chia cho tổng tài sản trung bình) với Tỷ suất lợi nhuận ròng (Thu nhập ròng chia cho Doanh thu bán hàng ròng). Doanh thu tự hủy, vì vậy những gì bạn nhận được là Thu nhập ròng chia cho Tổng tài sản trung bình - nói cách khác, lợi nhuận trên tài sản.
Có ý nghĩa gì? Hãy nhớ rằng, ROA là một tỷ lệ lợi nhuận. Nó đo lường mức lợi nhuận cho số tiền đầu tư vào tài sản. Doanh thu tài sản, mặt khác, là một tỷ lệ hoạt động. Nó đo lường mức độ bạn tạo ra doanh thu dựa trên việc bạn sử dụng những tài sản đó. Mặc dù hai tỷ lệ này khác nhau một cách tinh tế, nhưng thật hữu ích khi có cả hai chỉ số khi cân nhắc quản lý của một công ty.
Đây là một ví dụ. Giả sử Công ty A đạt được ROA 8% với doanh thu tài sản là 2,5% và tỷ suất lợi nhuận ròng là 3,5%. ROA của Công ty B là 6%, xuất phát từ vòng quay tài sản 1,85% và tỷ suất lợi nhuận ròng là 5%. Mặc dù Công ty B có thể tự hào về tỷ suất lợi nhuận cao hơn, Công ty A đang sử dụng tài sản của mình hiệu quả hơn nhiều, có thể thấy bằng vòng quay tài sản và ROA cao hơn khoảng 30% so với Công ty B.
Điều gì đang xảy ra ở đây là triệu chứng của một xu hướng chung - rằng các công ty có vòng quay tài sản thấp thường có tỷ suất lợi nhuận cao và những công ty có vòng quay tài sản cao có xu hướng có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn. Thách thức đối với doanh thu tài sản cao, lợi nhuận thấp như Công ty A, là duy trì ROA tốt vì nhìn chung tỷ suất lợi nhuận thấp sẽ dẫn đến ROA thấp trừ khi công ty hoạt động hiệu quả.
