Các công ty thường trải qua sự tăng trưởng, điều này thường tốt cho một công ty. Tuy nhiên, một công ty phải có khả năng tăng trưởng với tốc độ khả thi. Nếu một công ty không tăng trưởng với tốc độ khả thi, công ty có thể thấy giá trị giảm. Tốc độ tăng trưởng khả thi được xác định bằng cách tính tốc độ tăng trưởng bền vững của một công ty. Quản lý sử dụng con số này để tìm ra mức độ nhanh quá nhanh.
Xác định tỷ lệ duy trì thu nhập của công ty. Tỷ lệ duy trì thu nhập bằng với thu nhập sau khi cổ tức chia cho thu nhập. Những con số này có sẵn trên báo cáo thu nhập của công ty. Ví dụ: Công ty A có thu nhập 1.000.000 đô la và trả cổ tức 100.000 đô la. Tỷ lệ duy trì thu nhập bằng 900.000 đô la chia cho 1.000.000 đô la, bằng 0,9.
Xác định lợi nhuận của công ty trên vốn chủ sở hữu. Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bằng thu nhập chia cho vốn chủ sở hữu của cổ đông. Vốn chủ sở hữu của cổ đông có sẵn trên bảng cân đối của công ty. Ví dụ: Công ty A có vốn cổ đông ban đầu là 6.000.000 đô la. Do đó, 1.000.000 đô la chia cho 600.000 đô la tương đương với lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 0,167.
Nhân tỷ lệ duy trì thu nhập bằng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu để xác định tốc độ tăng trưởng bền vững. Trong ví dụ, 0,9 lần 0,167 bằng 0,503 hoặc Công ty A có thể tăng trưởng ở mức 15,03%.
