Có các số liệu dòng tiền khác nhau có sẵn để phân tích các dự án như tổng dòng tiền và dòng tiền gia tăng. Tổng dòng tiền được sử dụng để đánh giá khả năng tồn tại của toàn bộ dự án. Dòng tiền tăng dần được sử dụng nhiều hơn để đánh giá tác động của dòng tiền khi thực hiện các thay đổi trong một dự án đang diễn ra.
Dòng tiền gia tăng
Dòng tiền tăng dần là một kỹ thuật đo lường lợi tức đầu tư mang lại cho người quản lý ý tưởng về lợi ích của việc đầu tư hoặc thay đổi chính sách quản lý. Ví dụ: một người quản lý đang đánh giá hiệu quả của việc mua phần mềm kinh doanh mới bây giờ so với một năm kể từ bây giờ. Phần mềm kinh doanh hiện có giá 2 triệu đô la, nhưng sẽ có giá 1 triệu đô la một năm kể từ bây giờ. Tuy nhiên, phần mềm kinh doanh mới sẽ cho phép công ty hoạt động hiệu quả hơn và cho phép công ty cắt giảm chi phí 500.000 đô la một năm cho việc thuê ngoài các nhiệm vụ hành chính.
Dòng tiền gia tăng của việc mua phần mềm ngay bây giờ là sự thay đổi trong dòng tiền của dự án phần mềm kinh doanh. Công ty sẽ chi thêm 1 triệu đô la cho phần mềm nhưng tiết kiệm 500.000 đô la một năm. Khoản tiết kiệm 500.000 đô la trừ đi khoản tiền mặt ra thêm 1 triệu đô la dẫn đến dòng tiền tăng thêm 500.000 đô la. Do đó, công ty không nên mua phần mềm kinh doanh ngay bây giờ và nên đợi một năm.
Tổng dòng tiền
Tổng dòng tiền mô tả tiền mặt được tạo ra từ một dự án hoặc công ty. Tổng dòng tiền có thể mô tả các sự kiện trong quá khứ hoặc tương lai. Ví dụ, một công ty đã tạo ra dòng tiền 1 triệu đô la ba năm trước, 2 triệu đô la hai năm trước và 3 triệu đô la vào năm ngoái. Để tìm tổng dòng tiền được tạo ra trong ba năm qua, hãy cộng dòng tiền trong ba năm qua với tổng số tiền là 6 triệu đô la. Để mô tả tổng dòng tiền dự kiến, bạn phải dự kiến dòng tiền của dự án hoặc công ty trong một khung thời gian nhất định và cộng chúng lại với nhau. Tổng dòng tiền dự kiến là tổng dòng tiền dự kiến theo khung thời gian.
Sự khác biệt
Cả dòng tiền tăng và tổng dòng tiền đều là các phép đo dòng tiền, nhưng chúng đo các dòng tiền khác nhau. Dòng tiền tăng dần đo lường lợi ích của sự thay đổi trong kế hoạch hoạt động hoặc kinh doanh. Tổng dòng tiền đo lường dòng tiền tích lũy trong một khoảng thời gian nhất định hoặc dự án cụ thể.
Sử dụng
Dòng tiền tăng dần rất có lợi cho việc sử dụng trong các dự án, đầu tư hoặc thay đổi chính sách tại một công ty. Nó sẽ cho phép người quản lý nhanh chóng có được ý tưởng về việc có đáng để thực hiện dự án hoặc đầu tư hay không. Một sự thay đổi tích cực trong dòng tiền thường chỉ ra rằng công ty nên đầu tư vào dự án hoặc thay đổi trong câu hỏi.
Tuy nhiên, lưu ý rằng sự thay đổi gia tăng của dòng tiền không xem xét rủi ro của dòng tiền đến. Nếu dòng tiền không được đảm bảo và có rủi ro cao, thì ngay cả một dòng tiền gia tăng tích cực cũng có thể không đủ để quyết định theo đuổi thay đổi. Có thể cần phải đánh giá tỷ lệ tạo ra các dòng tiền khác nhau trước tiên.
