Tổng nợ là một thuật ngữ được sử dụng thường xuyên nhất khi thảo luận về tài chính của tổ chức từ góc độ vĩ mô. Các doanh nghiệp sử dụng nhiều loại phân tích để nghiên cứu hoạt động của họ, bao gồm cả tài trợ, nợ phải trả và dòng doanh thu. Nhưng đôi khi phân tích cũng đòi hỏi một cái nhìn rộng hơn, một cuộc kiểm tra về cách doanh nghiệp đứng về tất cả các khoản nợ.
Định nghĩa kinh doanh
Từ góc độ kinh doanh, tổng nợ là sự kết hợp của cả nợ ngắn hạn và dài hạn. Các khoản nợ ngắn hạn là những khoản phải trả trong vòng một năm. Loại nợ này áp dụng cho những thứ như dòng tín dụng hoặc trái phiếu ngắn hạn. Nợ dài hạn thường bao gồm mọi khoản nợ phải trả trong hơn một năm. Điều này thường bao gồm các khoản nợ lớn như thế chấp và các khoản vay để mua thiết bị hoặc xây dựng các tòa nhà.
Định nghĩa chính phủ
Tổng nợ có một định nghĩa phức tạp hơn khi nói đến chính phủ và các quốc gia. Tổng nợ của một quốc gia được xác định bằng cách cộng tất cả các khoản nợ mà chính phủ đã tích lũy, thường là bằng cách vay từ các quốc gia khác mà còn bằng cách phát hành nợ cho công chúng. Sau đó, khoản nợ mà tất cả các tổ chức tài chính nắm giữ được thêm vào hỗn hợp. Cuối cùng, tất cả các khoản nợ kinh doanh khác được tổng hợp và nợ hộ gia đình được thêm vào để tạo ra một bức tranh rõ ràng hơn. Điều này cho thấy nợ của quốc gia liên quan đến tổng nợ của các quốc gia khác.
Tỷ lệ nợ trên tài sản
Tỷ lệ nợ trên tài sản là một trong những cách sử dụng phổ biến nhất trong tổng nợ. Tỷ lệ này so sánh tổng nợ với tổng tài sản, hoặc tổng giá trị doanh nghiệp có trong những thứ như tiền mặt và hàng tồn kho. Tỷ lệ có thể cao hơn một, cho thấy nhiều khoản nợ hơn tài sản, hoặc dưới một, cho thấy công ty có giá trị tài sản nhiều hơn nợ phải trả.
Công dụng
Tỷ lệ nợ trên tài sản được cả người cho vay và nhà đầu tư sử dụng để điều tra tình hình tài chính của một doanh nghiệp (hoặc quốc gia, trong một số trường hợp). Điển hình là tỷ lệ thấp hơn, với giá trị tài sản lớn hơn nợ, là một dấu hiệu tốt, có nghĩa là trong trường hợp xấu nhất, doanh nghiệp có khả năng bán hết tài sản và trả hết nợ. Nhưng điều này không hẳn đúng: các ngành công nghiệp khác nhau có các định mức khác nhau để quản lý tài chính và một số ngành dự kiến sẽ duy trì một khoản nợ lớn hơn các ngành khác để đầu tư kinh doanh tích cực. Chẳng hạn, các công ty tiện ích có doanh số rất ổn định và dự kiến sẽ duy trì mức nợ cao của các nhà đầu tư.
