Học cách đọc báo cáo tài chính dễ như đọc "nhãn dinh dưỡng hoặc điểm bóng chày", theo hướng dẫn của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) về chủ đề này. Báo cáo tài chính bao gồm báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh kèm theo, phần thảo luận và phân tích quản lý và, đối với báo cáo được kiểm toán, báo cáo của kiểm toán viên. Như hướng dẫn của SEC nói, báo cáo tài chính "cho bạn thấy tiền" và học cách đọc chúng là rất quan trọng.
Tìm hiểu các thành phần của bảng cân đối. Tài liệu này cung cấp ảnh chụp nhanh các tài sản của công ty, như tài sản hiện tại và cố định; nợ phải trả, bao gồm các khoản vay ngắn hạn và trái phiếu dài hạn; và cổ đông của công ty cổ phần, chẳng hạn như cổ phiếu phổ thông và thu nhập giữ lại. Tài sản luôn bằng với nợ phải trả cộng với vốn chủ sở hữu của cổ đông.
Xem lại báo cáo thu nhập, mà hướng dẫn của SEC so sánh với một chuyến bay của cầu thang. Bạn bắt đầu từ đầu với doanh số, và sau đó bạn thực hiện khấu trừ cho các chi phí và chi phí khác nhau ở mỗi bước xuống. Ví dụ: khấu trừ giá vốn hàng bán dẫn đến lợi nhuận gộp và khấu trừ chi phí hoạt động (ví dụ: chi phí tiếp thị và quản lý) dẫn đến lợi nhuận hoạt động. Bước dưới cùng là lợi nhuận ròng hoặc lợi nhuận ròng của bạn.
Xem qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ, sử dụng và sắp xếp lại thông tin từ bảng cân đối thu nhập và báo cáo thu nhập của công ty. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy tiền vào (dòng tiền) và rời khỏi (chảy ra) công ty do hoạt động, đầu tư (mua thiết bị mới) và tài trợ (bán cổ phiếu hoặc trái phiếu).
Hãy chú ý đến các ghi chú đi kèm có thể có được kỹ thuật đôi khi. Các thuyết minh này thường được đặt sau báo cáo tài chính, thường nằm dưới một tiêu đề riêng "Ghi chú cho Báo cáo tài chính". Họ xây dựng trên một hoặc nhiều chi tiết đơn hàng báo cáo tài chính, bao gồm phương pháp định giá hàng tồn kho, hợp nhất hoặc bán các bộ phận và chi tiết về lợi ích của nhân viên và kế hoạch nghỉ hưu.
Quét qua phần thảo luận và phân tích quản lý. Tìm kiếm một lời giải thích về những thay đổi từ tuyên bố trước. Hãy chú ý đến triển vọng kinh doanh, đó là sự quản lý kỳ vọng về doanh số và lợi nhuận trong các quý và năm tới.
Tìm kiếm một tuyên bố của kiểm toán viên không đủ tiêu chuẩn cho thấy một dự luật về sức khỏe sạch sẽ. Ý kiến của kiểm toán viên đủ điều kiện hoặc bất lợi có thể xuất phát từ những lo ngại về cách lập báo cáo tài chính và trình bày. Lưu ý rằng các công ty giao dịch công khai thường xuất bản báo cáo tài chính chưa được kiểm tra ba tháng một lần và phát hành các phiên bản được kiểm toán vào cuối năm.
Chỉ ra các trình điều khiển kinh doanh chính là gì để bạn có thể tập trung vào các chi tiết đơn hàng báo cáo tài chính tương ứng. Ví dụ, động lực kinh doanh chính cho một công ty công nghệ khởi nghiệp có thể không phải là số lợi nhuận hoặc doanh số, mà là xu hướng. Nếu công ty đang cho thấy sự tiến bộ ổn định trong việc thúc đẩy doanh số bán hàng quý, thì bạn có thể tìm kiếm các lý do trong phần thảo luận quản lý, chẳng hạn như sản phẩm của họ đáp ứng nhu cầu chính của khách hàng.
