Tính toán số tiền tài chính cần thiết là một trong những thách thức lớn nhất mà các nhà quản lý doanh nghiệp phải đối mặt. Thị trường vốn là vô cùng phức tạp, và có thể khó xác định bao nhiêu, nếu có, tài trợ bên ngoài để tăng. Lượng tài chính bên ngoài mà công ty bạn cần sẽ phụ thuộc vào ngân sách hoạt động cho doanh nghiệp của bạn cũng như nguồn lực vốn hiện tại của công ty. Xác định bao nhiêu tài chính bên ngoài để tăng sẽ dễ dàng hơn nhiều nếu bạn phát triển một ngân sách hoạt động vững chắc cho công ty của bạn.
Dự kiến số lượng bán hàng mà bạn mong đợi công ty của bạn sẽ tạo ra trong năm tới. Cách tốt nhất để bán hàng dự án là sử dụng tăng trưởng doanh số hàng năm trong khoảng thời gian năm năm gần đây nhất. Ví dụ: nếu công ty đã tăng doanh số bán hàng với tỷ lệ hàng năm là 5% trong năm năm qua và doanh thu năm hiện tại là 100 đô la, bạn có thể ngân sách bán hàng là 100 đô la x (1 + 5%) = 105 đô la cho năm tới.
Tính toán chi phí bán hàng và chi phí hoạt động của công ty bằng cách sử dụng tỷ lệ phần trăm trung bình của phương thức bán hàng. Nếu giá vốn hàng bán tính theo phần trăm doanh thu trung bình 20% trong năm năm qua, bạn có thể dự trù ngân sách chi phí của hàng hóa bán bằng $ 105 x 20% = $ 21 cho năm tới. Nếu chi phí hoạt động tính theo tỷ lệ phần trăm của doanh thu trung bình 15% trong năm năm qua, bạn có thể lập ngân sách chi phí hoạt động bằng $ 105 x 15% = $ 16 cho năm tiếp theo.
Trừ chi phí hàng bán và chi phí hoạt động từ bán hàng để xác định thu nhập trước thuế. Trong ví dụ này, thu nhập trước thuế sẽ bằng $ 105 - $ 21 - $ 16 = $ 68.
Tính thuế của công ty trong năm tới và trừ thuế từ thu nhập trước thuế để tính thu nhập ròng. Nếu thuế suất của công ty trung bình 30% trong năm năm qua, thu nhập ròng sẽ bằng $ 68 - (35% x $ 68) = $ 44.
Dự án tài sản hiện tại của năm tới sử dụng cùng một tỷ lệ phần trăm của phương thức bán hàng. Tài sản hiện tại bao gồm tiền mặt, hàng tồn kho và các khoản phải thu. Nếu tài sản hiện tại tính theo tỷ lệ phần trăm của doanh số trung bình 25%, bạn có thể lập ngân sách cho tài sản hiện tại của năm tới với 25% x $ 105 = $ 26.
Dự án trong năm tới, các khoản nợ hiện tại sử dụng tỷ lệ phần trăm lịch sử của giá vốn hàng bán. Nếu các khoản nợ hiện tại tính theo tỷ lệ phần trăm của giá vốn hàng bán trung bình 40% trong năm năm qua, bạn có thể lập ngân sách cho các khoản nợ hiện tại của năm tới ở mức 40% x $ 21 = $ 8.
Trừ các khoản nợ hiện tại khỏi tài sản hiện tại để xác định nhu cầu vốn lưu động của công ty. Vốn lưu động là yêu cầu tài trợ ngắn hạn cần thiết để vận hành các hoạt động hàng ngày của một doanh nghiệp. Trong ví dụ này, nhu cầu vốn lưu động của công ty cộng đồng sẽ bằng $ 26 - $ 8 = $ 18.
Ước tính chi phí vốn của công ty dự kiến sử dụng tỷ lệ phần trăm của phương thức bán hàng. Nếu chi phí vốn tính theo tỷ lệ phần trăm của doanh thu trung bình là 30%, bạn có thể dự trù ngân sách vào năm tới nhu cầu chi tiêu vốn là $ 105 x 30% = $ 32.
Trừ đi công ty Vôi dự kiến nhu cầu vốn lưu động và chi tiêu vốn từ thu nhập ròng để xác định lượng tài chính bên ngoài cần thiết. Trong ví dụ này, công ty sẽ cần tăng $ 44 - $ 18 - $ 32 = ($ 6), có nghĩa là cần $ 6 trong tài chính bên ngoài. Nếu tính toán này dẫn đến một số dương, không cần phải tăng tài chính bên ngoài. Công ty có thể tài trợ cho hoạt động của mình thông qua các quỹ nội bộ, mặc dù bạn có thể muốn tăng nguồn tài chính bên ngoài nếu các điều khoản này hấp dẫn.
Lời khuyên
-
Lưu ý rằng các bước này giả định rằng tất cả các chi phí theo tỷ lệ phần trăm của doanh thu vẫn cố định từ năm này sang năm khác. Chỉ đưa ra giả định này nếu bạn không mong đợi bất kỳ thay đổi lớn nào trong hoạt động của công ty. Ví dụ: nếu đầu vào quan trọng cho các sản phẩm của công ty là nhựa và bạn dự đoán giá nhựa sẽ tăng đáng kể trong năm tới, bạn nên cho rằng giá vốn hàng bán theo phần trăm doanh thu sẽ tăng trong năm tới.
Bạn có thể muốn xem xét việc thuê một nhân viên ngân hàng đầu tư để hỗ trợ bạn trong quá trình huy động vốn. Các công ty ngân hàng đầu tư lớn là Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley và Bank of America. Các ngân hàng đầu tư thường thu phí người giữ hàng tháng là 25.000 đô la và 1% đến 7% của bất kỳ khoản tiền thu được nào.
