Các nhà đầu tư thiên thần là những cá nhân đầu tư vào các doanh nghiệp khác. Họ thường làm việc với các công ty mới khởi nghiệp vừa và nhỏ, doanh nhân hoặc công ty trẻ cần một khoản tiền hạn chế. Mặc dù đôi khi được coi là một giải pháp tốt hơn so với tài trợ vốn mạo hiểm cho một số doanh nghiệp, làm việc với một nhà đầu tư thiên thần cũng có những bất lợi.
Ưu điểm: Phạm vi tài trợ
Đối với nhiều doanh nghiệp nhỏ, một nhà đầu tư thiên thần có thể là một nguồn vốn khởi nghiệp phù hợp hơn là một công ty đầu tư mạo hiểm. Các nhà đầu tư thiên thần thường đầu tư số tiền từ vài trăm nghìn đô la đến 2 triệu đô la, có thể cung cấp phần lớn vốn khởi nghiệp cần thiết của một công ty. Các doanh nhân tìm kiếm số tiền tài trợ hạt giống cao hơn sẽ có thể thu được nhiều tiền hơn thông qua các công ty đầu tư mạo hiểm.
Ưu điểm: Sự nhạy bén trong kinh doanh
Các nhà đầu tư thiên thần có kinh nghiệm trong lĩnh vực kinh doanh và thường có thể mang lại rất nhiều kinh nghiệm đó cho bất kỳ liên doanh kinh doanh nào. Là một trong số ít các nhà đầu tư khởi nghiệp, các nhà đầu tư thiên thần có thể đóng một phần quan trọng trong việc ra quyết định. Tuy nhiên, các nhà đầu tư thiên thần mong đợi các doanh nhân sẽ xử lý các hoạt động hàng ngày của doanh nghiệp.
Ưu điểm: Tài chính không nợ
Trái ngược với các khoản vay và các hình thức tài trợ tín dụng khác, tài trợ của nhà đầu tư thiên thần là một hình thức vốn hạt giống rẻ hơn nhiều. Tài trợ thiên thần không yêu cầu thanh toán hàng tháng về vốn và lãi, ngoài phần lợi nhuận của công ty phân bổ cho nhà đầu tư. Cổ phần sở hữu được phân bổ cho các nhà đầu tư thiên thần thường bắt đầu ở mức khoảng 10 phần trăm, nhưng tăng theo số tiền tài trợ đầu tư vào liên doanh kinh doanh.
Nhược điểm: Kiểm soát
Mặc dù các nhà đầu tư thiên thần có thể cung cấp hướng dẫn cần thiết, một số có thể đưa ra yêu cầu về kiểm soát công ty mà các doanh nhân thấy là quá mức. Ngay cả khi mối quan hệ tốt đẹp ngay từ đầu, tình cảm giữa một doanh nhân và nhà đầu tư thiên thần của anh ta có thể trở nên chua chát trong suốt nhiều tháng. Những nhược điểm của quá nhiều sự tham gia càng trở nên trầm trọng khi một nhà đầu tư thiên thần không có kinh nghiệm trong ngành.
Nhược điểm: Ít minh bạch
So với các công ty đầu tư mạo hiểm, các nhà đầu tư thiên thần khó nghiên cứu và liên hệ hơn nhiều. Trong khi các công ty đầu tư mạo hiểm bắt buộc phải đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, các nhà đầu tư thiên thần thường là những cá nhân không đầu tư đủ tài trợ hạt giống để kích hoạt các quy định của SEC. Yêu cầu của công ty đầu tư mạo hiểm bao gồm nộp hồ sơ công bố thông tin với SEC về các dịch vụ riêng lẻ. Tuy nhiên, các quy định của SEC được ban hành vào ngày 22 tháng 6 năm 2011 đã giải phóng các công ty đầu tư mạo hiểm khỏi các yêu cầu công bố bắt buộc theo Đạo luật Cải cách và Bảo vệ Người tiêu dùng của Phố Wall Dodd-Frank năm 2010.
