Vốn lưu động là nguồn sống của bất kỳ doanh nghiệp nào. Nó quyết định khả năng quản lý dòng tiền của công ty để luôn có đủ khả năng đáp ứng các nghĩa vụ nợ. Quản lý các thành phần của vốn lưu động là một kỹ năng thiết yếu của bất kỳ chủ doanh nghiệp hoặc người quản lý. Có một số công cụ khác nhau có thể được sử dụng để quản lý vốn lưu động.
Định nghĩa
Vốn lưu động được định nghĩa là tổng tài sản hiện tại, tiền mặt, các khoản phải thu và hàng tồn kho của một công ty, trừ đi các khoản nợ hiện tại của công ty, đó là tất cả các khoản nợ đến hạn trong vòng chưa đầy 12 tháng. Nó là thước đo tính thanh khoản của một công ty. Mục tiêu của người quản lý là luôn tăng vốn lưu động, có thể dễ dàng theo dõi hàng ngày hoặc hàng tháng. Một doanh nghiệp đang tạo ra lợi nhuận và có dòng tiền dương nên luôn luôn tăng vị thế vốn lưu động.
Lịch trình dòng tiền
Mỗi công ty nên có một lịch trình dòng tiền hàng tuần được vẽ trên một bảng tính cho biết khi nào tiền vào, ra và số tiền còn lại. Khi một doanh nghiệp bán sản phẩm của mình theo các điều khoản cho khách hàng, tiền từ việc bán hàng có thể không được thu thập trong 30, 45 hoặc thậm chí 60 ngày. Các khoản nợ hiện tại, mặt khác, thường sẽ phải được thanh toán theo các điều khoản ngắn hơn. Sự khác biệt về thời gian này cho thấy tầm quan trọng của việc có một vị trí vốn lưu động lớn.
Những tài khoản có thể nhận được
Doanh thu của các tài khoản phải thu là một chỉ số quan trọng về khả năng bán sản phẩm và thu tiền của công ty. Doanh thu tài khoản phải thu có thể được tính bằng tổng doanh thu chia cho số lượng tài khoản phải thu. Ví dụ: nếu một công ty có doanh thu hàng năm là 1,2 triệu đô la và có các khoản phải thu trung bình là 100.000 đô la thì tỷ lệ doanh thu của nó sẽ là 12 lần. Nếu công ty bán hàng trong thời hạn 30 ngày thì đây sẽ là một tỷ lệ hoàn hảo. Thật không may, thế giới thực không phải lúc nào cũng hoạt động theo cách này. Nếu số dư tài khoản phải thu là 150.000 đô la, thì tỷ lệ doanh thu sẽ giảm xuống còn tám, cho biết thời gian thu tiền là 45 ngày, 360 ngày chia cho tám.
Hàng tồn kho
Vòng quay hàng tồn kho là một số liệu khác ảnh hưởng đến vốn lưu động. Số liệu này được tính bằng cách chia tổng giá vốn hàng bán cho số dư hàng tồn kho. Một công ty cần phải có số dư hàng tồn kho đủ để đáp ứng nhu cầu nhưng không quá nhiều đến nỗi nó có hàng tồn kho cũ không bán được.
Vòng quay vốn lưu động
Vòng quay vốn lưu động được tính bằng cách chia tổng doanh thu cho số vốn lưu động. Một tỷ lệ rất cao cho thấy vốn lưu động đang làm việc quá sức và công ty sẽ gặp khó khăn trong việc đáp ứng các nghĩa vụ nợ ngắn hạn. Một tỷ lệ rất thấp là một dấu hiệu cho thấy công ty có dư thừa vốn lưu động và nên rút tiền để đầu tư vào các tài sản khác sẽ có năng suất cao hơn. Tỷ lệ luân chuyển vốn lưu động tối ưu cho bất kỳ doanh nghiệp nào là một quá trình thử và sai để xác định mức vốn lưu động tốt nhất.
