Các quyết định kinh doanh rủi ro là mối quan tâm của các nhà đầu tư, công ty đầu tư và quản lý doanh nghiệp. Điều đó khiến các nhà kinh tế cần phải xác định và đo lường rủi ro một cách chi tiết, vì vậy mọi người có thể đánh giá nó một cách thực tế, thay vì chỉ đoán. Tổng rủi ro - thu nhập của công ty biến động như thế nào so với vốn chủ sở hữu - được chia thành hai phần: rủi ro kinh doanh và rủi ro tài chính, theo trang web của Business Finance Tips.
Rủi ro kinh doanh
Rủi ro kinh doanh phản ánh sự không chắc chắn về lợi nhuận của tài sản của công ty. Nó có thể được tính bằng thu nhập ròng chia cho tổng đầu tư của công ty hoặc tiền lãi cho nhà đầu tư chia cho tổng tài sản của doanh nghiệp. Nó đo lường rủi ro tổng thể của việc kinh doanh. Công ty nghiên cứu đầu tư của Standard and Poor cho biết hai doanh nghiệp có số liệu thống kê tài chính giống hệt nhau có thể nhận được các xếp hạng S & P khác nhau nếu hoàn cảnh kinh doanh của họ khác nhau.
Các yếu tố trong rủi ro kinh doanh
Standard and Poor nói rằng nó tính rủi ro kinh doanh bằng cách ước tính rủi ro của ngành; quốc gia nơi kinh doanh có trụ sở; vị thế cạnh tranh của công ty; và cách công ty so sánh với các đối thủ của nó. Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro kinh doanh bao gồm sự thay đổi về nhu cầu, giá bán và chi phí; tỷ lệ phát triển sản phẩm mới; tự do điều chỉnh giá khi chi phí tăng; và chi phí hoạt động của doanh nghiệp. Những khía cạnh này càng ảnh hưởng đến thu nhập, chúng càng ảnh hưởng đến rủi ro kinh doanh.
Rủi ro tài chính
Rủi ro tài chính tách biệt với rủi ro thường xuyên của doanh nghiệp: Nó đề cập đến mức lợi nhuận của công ty sẽ bị ảnh hưởng bởi các quyết định tài chính của công ty. Nếu doanh nghiệp giả định một số khoản nợ để tài trợ cho việc mở rộng, công ty sẽ phải chi tiền để trả nợ. Điều này có thể làm cho lợi nhuận biến động hơn và ít chắc chắn hơn. Nếu công ty không thể trả hết nợ, nó có thể phải đối mặt với phá sản, điều này sẽ khiến nó có nguy cơ rất cao.
Yếu tố rủi ro tài chính
Các yếu tố có thể ảnh hưởng đến rủi ro tài chính, theo Standard & Poor, bao gồm các hoạt động kế toán của doanh nghiệp; quản lý tài chính của nó; sự chấp nhận rủi ro của ban quản lý; liệu dòng tiền có đầy đủ hay không; liệu các tài sản được bảo vệ; và thanh khoản ngắn hạn của doanh nghiệp. "Tạp chí phân tích tài chính" cho biết hai yếu tố rủi ro tài chính là sự không chắc chắn về những gì sẽ xảy ra và tiếp xúc; nếu mọi thứ đi sai, doanh nghiệp bị thiệt hại. Tạp chí kết luận rằng thật khó để đo lường rủi ro tài chính bởi vì các nhà quản lý và nhà đầu tư có thể không nhận ra mức độ không chắc chắn hoặc mức độ tiếp xúc của họ.
Ma trận S & P
Các công ty có tỷ lệ Standard và Poor dựa trên ma trận sử dụng rủi ro tài chính của mỗi công ty - được đo lường bằng các tiêu chuẩn như tỷ lệ nợ trên vốn hoặc nợ so với thu nhập - như một trục và rủi ro kinh doanh khác có thể gặp rủi ro kinh doanh. Tuy nhiên, công ty nói rằng ma trận có thể không bao gồm các sự kiện đặc biệt như ảnh hưởng của vụ kiện lớn, mua lại lớn hoặc khủng hoảng thanh khoản đối với tổng rủi ro kinh doanh.
