Cho vay là một động lực quan trọng về doanh thu và lợi nhuận cho một tổ chức tài chính. Các khoản vay cũng là một nguồn tài trợ quan trọng cho các doanh nghiệp nhỏ và lớn. Các khoản cho vay có thể không được đảm bảo, điều đó có nghĩa là người cho vay không truy đòi tài sản của người vay hoặc được bảo đảm bằng tài sản thế chấp đóng vai trò là nguồn thanh toán dự phòng. Người cho vay sử dụng tỷ lệ bảo hiểm tài sản thế chấp và các yếu tố khác để quyết định có nên cấp yêu cầu cho vay hay không.
Định nghĩa
Tỷ lệ bảo hiểm tài sản thế chấp bằng tổng giá trị tài sản thế chấp chiết khấu chia cho tổng yêu cầu cho vay. Tài sản thế chấp đề cập đến tài sản cá nhân và kinh doanh, như nhà, xe hơi, thiết bị văn phòng, xe tải và thiết bị nặng, hàng tồn kho, khoản phải thu, cổ phiếu, trái phiếu và chứng chỉ tiền gửi.
Phép tính
Cơ quan Quản lý Doanh nghiệp Nhỏ và Cho vay của Hoa Kỳ sử dụng các yếu tố chiết khấu khác nhau cho các loại tài sản đảm bảo khác nhau. SBA sử dụng khoảng 80 phần trăm giá trị thị trường của một ngôi nhà, trong khi ngân hàng có thể sử dụng 75 phần trăm. SBA có thể định giá các khoản phải thu dưới 90 ngày quá hạn ở mức 50 phần trăm, trong khi ngân hàng có thể chỉ định mức định giá 75 phần trăm. Người cho vay thường định giá chứng chỉ tiền gửi ở mức 100 phần trăm, vì chúng là khoản đầu tư ngắn hạn và an toàn.
Ví dụ: nếu một doanh nghiệp cam kết một tòa nhà văn phòng có giá trị thị trường là 1 triệu đô la và khoản phải thu 250.000 đô la làm tài sản thế chấp, thì giá trị tài sản thế chấp được chiết khấu là 1 triệu đô la nhân với 75%, hoặc 750.000 đô la, cộng với 250.000 đô la nhân với 50%, hoặc 125.000 đô la, với tổng số 875.000 đô la. Nếu doanh nghiệp yêu cầu khoản vay 500.000 đô la, tỷ lệ bảo hiểm tài sản thế chấp bằng 875.000 đô la chia cho 500.000 đô la, hoặc 1,75.
Công dụng thực tế
Người vay doanh nghiệp nhỏ thường thực hiện thanh toán khoản vay của họ từ dòng tiền hoạt động. Tuy nhiên, khi họ gặp khó khăn về tài chính và không thể thực hiện các khoản thanh toán, người cho vay có trách nhiệm ủy thác đối với các cổ đông của họ để lấy lại tiền. Đối với các khoản vay có bảo đảm, người cho vay có thể buộc thanh lý tài sản thế chấp của người vay quá hạn để thu hồi số tiền cho vay. Do đó, tỷ lệ bảo hiểm tài sản thế chấp cao giúp người cho vay thêm đảm bảo thu hồi tiền gốc của khoản vay trong trường hợp nợ quá hạn hoặc vỡ nợ.
Ý nghĩa
Nhà tư vấn doanh nghiệp nhỏ John W. Nelson III đã viết trong một bài báo cho "The Savant" rằng những người cho vay thường tìm kiếm tỷ lệ bảo hiểm tài sản thế chấp là 1.0 hoặc tốt hơn. Người vay có tỷ lệ thấp hơn có thể cần SBA hoặc một số hình thức bảo lãnh khác để đảm bảo khoản vay. Sự pha trộn tài sản thế chấp cũng đóng một phần. Ví dụ: nếu người vay cam kết bất động sản chất lượng cao làm tài sản thế chấp, tỷ lệ bảo hiểm thấp có thể đủ để đảm bảo cho khoản vay.
Các yếu tố cho vay khác
Các tổ chức tài chính sử dụng một số yếu tố để đánh giá các ứng dụng cho vay. Ví dụ, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu không được nhiều hơn bốn, theo SBA. Tỷ lệ này bằng tổng nợ của một công ty chia cho vốn chủ sở hữu của nó, bao gồm thu nhập giữ lại và đầu tư của đối tác. Lịch sử tín dụng của người xin vay và khả năng trả nợ cũng đóng một vai trò trong quá trình đánh giá.
